在連交兩份盈利成績單之下，51Talk看似已步入“健康車道”。但以營銷驅(qū)動發(fā)展的51Talk，真的能穩(wěn)步前行嗎?5月26日，51Talk發(fā)布了2020年Q1財報，2020年Q1，51Talk營銷與研發(fā)高開低走，呈現(xiàn)出“燒錢”及“業(yè)務模式越發(fā)單一”態(tài)勢。

營銷費用居高不下 業(yè)務模式越發(fā)單一 股價呈現(xiàn)下跌趨勢

5月26日，51Talk公布了2020年Q1財報。財報顯示，2020年Q1，51Talk營收4.871億元，同比增長52.18%;凈利潤5079萬，同比實現(xiàn)扭虧;非美國通用會計準則下，凈利潤為5700萬元，上年同期凈虧損為6240萬元。

營收快速增長，實現(xiàn)連續(xù)盈利，對于51Talk及其掌門人黃佳佳來說，無疑是好消息。但在這之下，仍有營銷費用過高、業(yè)務模式單一、股價下跌等問題待解。

據(jù)統(tǒng)計，2019年Q1至2020年Q1，51Talk營業(yè)費用分別為2.781億元、2.801億元、2.994億元、2.884億元、3.149億元，同比增速分別為-0.73%、7.03%、6.11%、-8.49%、13.23%，2020年Q1出現(xiàn)營業(yè)費用暴漲情況。其占營收比分別為86.9%、79.3%、73.2%、72.6%、64.6%，雖然呈現(xiàn)下滑趨勢，但占比仍然很大。

其中，2019年Q1至2020年Q1，51Talk營銷費用分別為1.863億元、1.884億元、2.154億元、2.025億元、2.284億元，同比增速分別為8.56%、15.37%、16.93%、-4.54%、22.60%。

具體業(yè)務方面，目前51Talk的主營業(yè)務為青少年一對一外教、青少年小班課程以及其他一對一外教，但越發(fā)呈現(xiàn)出業(yè)務模式單一的趨勢。

財報顯示，2020年Q1青少年一對一業(yè)務是51Talk唯一增長的業(yè)務，營收為4.04億元，占總營收的83%，較去年同期的71.4%占比增長11.6%。其他一對一課程營收為6020萬，小班課程營收為2270萬，兩項業(yè)務的收入同比減少，呈現(xiàn)收縮態(tài)勢。

業(yè)務模式單一的背后是51Talk在研發(fā)方面的縮減。2019年Q1至2020年Q1，51Talk的研發(fā)費用分別為4070萬元、4136萬元、3840萬元、3705萬元、3587萬元，同比增速分別為-22.09%、-7.22%、-15.80%、-12.98%、-11.88%，呈現(xiàn)持續(xù)減少態(tài)勢。

不得不說的是，在51Talk股價上漲勢頭下，公布財報當日，51Talk股價略微下跌，以26.99美元收盤。截止發(fā)稿時，51Talk股價報25.17美元，較今年3月的29美元高點下跌13.2%。

教師資質(zhì)仍然待解 霸王條款投訴不斷 51Talk教學質(zhì)量堪憂

對于51Talk來說，服務質(zhì)量是繞不開的話題，但就目前來看，51Talk在這一點上并沒做到極致。

5月27日，有用戶在黑貓投訴平臺投訴稱，遭到了51Talk工作人員連續(xù)騷擾的情況，嚴重影響到個人生活;同日，有用戶投訴稱，遭遇到了51Talk推銷人員定期推銷課程，要求續(xù)費但平臺卻沒有給予相應服務。

截至發(fā)稿時，關于51Talk的投訴已經(jīng)超過240條，除了上述投訴外，“不退費”、“霸王條款”為投訴重災區(qū)。

本月，有大量用戶投訴51Talk存在著指定霸王條款侵害消費者權益，不退費的情況。但據(jù)51Talk官網(wǎng)，51Talk承諾：每一份購買訂單，我們都會與您簽訂透明、公平、合法的課程服務協(xié)議，明確我們將為您提供的各項服務，保護學員利益。

是的確有霸王條款一事，還是平臺與用戶的溝通與交流不足，相信黃佳佳會給用戶一個答案。

值得一提的是，用戶申請退費的原因往往是“服務質(zhì)量差”、“課程質(zhì)量不好”等。而這直指51Talk的教師資質(zhì)問題。2019年，51Talk就因外教資質(zhì)不明確被諸多媒體點名。

截至發(fā)稿時，在官網(wǎng)上，51Talk僅用“6重面試關卡，僅保留3%優(yōu)質(zhì)老師”、“系統(tǒng)性的崗前培訓”等字眼描述外教團隊，并未披露相關外教資質(zhì)。公開資料顯示，目前51Talk在菲律賓當?shù)負碛谐?萬名菲教，未來也將逐步計劃增加萬名菲教，大力發(fā)展菲教一對一業(yè)務。

但自去年7月，教育部等六部門印發(fā)《關于規(guī)范校外線上培訓的實施意見》，重點關注師資資格等問題之后，今年兩會期間，在線教育的規(guī)范再度提上議程，相關提案的遞交也將再助推在線行業(yè)規(guī)范化的發(fā)展。

綜合來看，從自身合規(guī)性與發(fā)展前景出發(fā)，教師資質(zhì)問題是51Talk目前亟待解決的問題。另一方面，外教資歷如何，教學質(zhì)量怎樣，51Talk是否受到歡迎，話語權還是在消費者手中。