“2020年公司主要抓好兩項(xiàng)工作，一是穩(wěn)定和提升公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)指標(biāo);二是確保債務(wù)重組方案落地，徹底解除公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。”在日前舉行的2019年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，永泰能源董事長(zhǎng)王廣西對(duì)投資者表示。

此外，5月13日，MSCI公布半年度指數(shù)調(diào)整結(jié)果，永泰能源被首度納入MSCI中國(guó)A股在岸指數(shù)，5月29日收市開始生效。

“永泰能源雖然此前因?yàn)榱鲃?dòng)性問(wèn)題導(dǎo)致債務(wù)違約，但是其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并未受到太大影響。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，此次入選MSCI說(shuō)明其仍然具有板塊代表性，在二級(jí)市場(chǎng)會(huì)得到指數(shù)基金的被動(dòng)買入，對(duì)其股價(jià)具有支撐作用，也有利于其進(jìn)行債務(wù)重組。

目前，永泰能源債務(wù)重組加快，并首度被納入MSCI指數(shù)，A股最大民營(yíng)煤企將迎來(lái)浴火重生。

加快債務(wù)重組步伐

2018年7月份，永泰能源2017年度第四期短期融資券未能按期兌付，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。公開資料顯示，2018年全年違約的非國(guó)企債券涉及余額超過(guò)1000億元。

山東駝鈴資產(chǎn)投委會(huì)主席趙忠華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，流動(dòng)資金緊張是引發(fā)民企違約的共性之一。而導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)資金緊張的原因，既有企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金管理不善的原因，也有宏觀融資環(huán)境變化帶來(lái)的影響。

“發(fā)生債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槿谫Y性現(xiàn)金流出現(xiàn)了問(wèn)題，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一直正常。”永泰能源董事長(zhǎng)王廣西表示，2019年公司經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流約52億元，公司不欠薪不欠稅，與供應(yīng)商也沒(méi)有債務(wù)糾紛。

發(fā)生債務(wù)問(wèn)題以來(lái)，在各級(jí)政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和永泰金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)指導(dǎo)下，公司通過(guò)穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、及時(shí)尋求政府救助、加快資產(chǎn)處置、全力推進(jìn)債務(wù)重組、深入開展債權(quán)人溝通等多種措施，積極認(rèn)真應(yīng)對(duì)，穩(wěn)妥化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

“目前債務(wù)重組的方案已經(jīng)債委會(huì)主席行一致通過(guò)，需要溝通的債權(quán)人，大多數(shù)也已同意方案，正在履行相關(guān)的審批程序，有關(guān)進(jìn)展公司根據(jù)上市公司信息披露的要求已經(jīng)進(jìn)行了信息披露。”王廣西介紹，公司將加快債務(wù)重組的各項(xiàng)工作，按照債委會(huì)及相關(guān)單位要求，力爭(zhēng)年內(nèi)完成債務(wù)重組。

永泰能源表示，債務(wù)重組完成后，公司的債務(wù)總額、負(fù)債率將回到正常水平，公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展更穩(wěn)健。在公司債務(wù)重組過(guò)程中，公司將平衡好債權(quán)人和股東特別是中小股東的利益，最大限度保護(hù)廣大股東和債權(quán)人利益。

“瘦身健體”精干主業(yè)

債務(wù)化解過(guò)程中，很多債權(quán)人都會(huì)要求公司業(yè)務(wù)做減法，精干主業(yè)，剝離非主業(yè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)“瘦身”。沈萌告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“企業(yè)收縮業(yè)務(wù)，突出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保持較好收益率，可以降低銀行等債權(quán)人收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)。”

永泰能源亦是如此。在全力推進(jìn)債務(wù)重組的同時(shí)，公司也在加大資產(chǎn)處置力度，進(jìn)一步精干能源主業(yè)。

2020年3月份，永泰能源公告，公司所屬全資公司鄭州裕中能源有限責(zé)任公司以公開掛牌轉(zhuǎn)讓方式出售所持有的陜西億華礦業(yè)開發(fā)有限公司70%股權(quán)，據(jù)初步評(píng)估，該部分股權(quán)價(jià)值約75億元。在此之前，永泰能源已完成旗下多項(xiàng)金融資產(chǎn)、部分公司股權(quán)等多項(xiàng)資產(chǎn)的出售。后續(xù)資產(chǎn)整合完成后，公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)將主要集中在煤炭和電力。

下一步，永泰能源將繼續(xù)按照煤電一體化的原則，推動(dòng)公司煤炭和電力兩個(gè)板塊的均衡發(fā)展，在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定提升的同時(shí)，對(duì)沖行業(yè)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于未來(lái)3年至5年規(guī)劃，永泰能源表示，在穩(wěn)定現(xiàn)有1000萬(wàn)噸/年焦煤產(chǎn)量的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推進(jìn)在建項(xiàng)目建設(shè)，加快實(shí)現(xiàn)1000萬(wàn)千瓦以上運(yùn)營(yíng)電力裝機(jī)容量，夯實(shí)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。

同時(shí)，通過(guò)廣東惠州大亞灣項(xiàng)目，拓展石化及倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)，逐步實(shí)現(xiàn)2150萬(wàn)噸/年油品貨運(yùn)吞吐能力、1000萬(wàn)噸/年油品動(dòng)態(tài)倉(cāng)儲(chǔ)能力和1000萬(wàn)噸/年燃料油調(diào)和加工能力，打造綜合性、跨區(qū)域能源產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。