吸引業內兩家機構大佬作為戰投，凱利泰(300326.SZ)瞬間成為市場焦點。

5月12日晚間，凱利泰披露定增方案。公司擬以18.73元/股的價格，向包括淡馬錫富敦投資有限公司(以下簡稱“淡馬錫富敦”)與高瓴資本管理有限公司(以下簡稱“高瓴資本”)在內的兩名投資者非公開發行股份不超過5850萬股，募集資金不超過10.96億元，扣除發行費用后將全額用于補充公司流動資金及歸還銀行借款。

其中，淡馬錫富敦計劃不超過7.02億元認購3750萬股，高瓴資本則通過旗下中國價值基金認購2100萬股，認購金額3.93億元。

長江商報記者注意到，作為戰略投資者引入的淡馬錫富敦和高瓴資本此前已經在醫療健康領域擁有深厚的產業投資布局，與凱利泰在脊椎微創領域的獨特優勢不謀而合。

而依托內生和外延并重發展的凱利泰，在上市近八年來業績表現也較為亮眼。2019年度，公司扣非后凈利潤2.83億元，同比增長94.06%。相較于上市前一年，增速高達近8倍。

淡馬錫及高瓴資本參與認購

據了解，本次非公開發行股票的發行對象為淡馬錫富敦投資與高瓴資本。淡馬錫富敦投資擬通過現金方式認購3750萬股;高瓴資本擬以其管理的中國價值基金通過現金方式認購本次非公開發行的2100萬股。

以18.73元/股的發行價格計算，兩家機構對應認購金額分別不超過7.02億元、3.93億元，合計不超過10.96億元。

天眼查顯示，淡馬錫富敦是淡馬錫通過Fullerton Limited間接持有的全資公司。淡馬錫則成立于1974年，是一家設立在新加坡的投資公司。

公司介紹，淡馬錫多年來深度參與中國的經濟發展和轉型，在中國的重點投資領域包括消費品、金融服務、電信、媒體與科技、消費、生命科學與綜合農業等，在全球范圍內的創新藥、醫療器械、醫院、醫療外包等產業均有廣泛深厚的投資布局。

另一大投資者高瓴資本成立于2007年，投資覆蓋醫療健康、消費與零售、TMT、先進制造、金融及企業服務等領域，并且橫跨股權投資的全部階段。幫助30多家公司成功上市，代表投資企業包括騰訊、京東、攜程等，目前也是格力電器、愛爾眼科、海螺水泥等A股公司的重要股東。

高瓴資本管理的“高瓴資本管理有限公司-中國價值基金”也是此次直接參與凱利泰定增的主體，集中投資于以中國業務為核心的、具有長期成長性的上市公司。

長江商報記者注意到，高瓴資本在一季度已對入股凱利泰展開布局。截至今年一季度末，高瓴資本-HCM中國基金持有凱利泰1762.37萬股，占公司總股本的2.44%，為公司新進第九大股東。去年末高瓴資本尚未出現在前十大股東名單。

值得一提的是，5月13日另一家上市公司凱萊英的定增方案中同樣出現了高瓴資本的身影。凱萊英計劃向高瓴資本非公開發行不超過1870萬股，募集資金不超過23.11億元。

不過，與凱萊英有所不同，凱利泰此次發行完成后，淡馬錫富敦和高瓴資本對于凱利泰的持股比例均未超過5%，上市公司仍無控股股東和實際控制人，但高瓴資本將成為凱萊英持股5%以上股東。

去年扣非凈利潤高速增長94%

在脊椎微創領域占據獨特的行業優勢，或是凱利泰此番吸引知名機構入股的主要原因。

據了解，凱利泰成立于2005年，專注于骨科、心血管微創、運動醫學等醫療科技領域，2012年躋身A股市場后，動作頻頻。2013年，公司收購北京易生、江蘇艾迪爾等同業公司，成功拓展心血管微創、脊柱與創傷等醫療領域。2018年收購美國Elliquence公司，開拓骨科能量平臺新領域。

目前，上市公司圍繞骨科微創手術、創傷及脊柱植入物和運動醫學產品三大技術及產品平臺，形成了具有自主知識產權的高端醫療設備及相關高值耗材產品布局，市場覆蓋中國、美國、歐盟等主要國家(地區)，在行業內居領先地位。

堅持走內生和外延式并重的發展道路，使得凱利泰在上市近八年間經營業績和抗風險能力都得到了大幅提升。

日前公司披露的年報顯示，2019年度凱利泰實現營業收入12.22億元，同比增長31.3%;凈利潤3.02億元，同比減少34.64%，其中由于2018年度公司完成對易生科技100%股權的出售，產生較多投資收益，使得去年凱利泰凈利潤數同比有所下降。

但在扣除非經常性損益后，凱利泰當期主業凈利潤實際為2.83億元，同比增長94.06%。相較于上市前一年即2011年3245.34萬元的業績水平，上市八年來公司主業利潤增速高達近8倍。

一季度由于受到新冠肺炎影響，凱利泰產品相關的終端醫院的門診量和手術量均大幅減少，給公司一季度業績造成影響。報告期內公司實現營業收入2.26億元，同比減少21.82%;凈利潤5036.2萬元，同比減少30.79%。

凱利泰同時表示，隨著中國新冠肺炎疫情逐步得到控制，復工復產有序進行，終端醫院的手術量將逐步恢復，預計上述階段性負面影響將逐步消除。

作為戰投引入的淡馬錫富敦和高瓴資本，不僅擁有雄厚的資本實力，同時在醫療健康領域均有廣泛深厚的投資布局，也將為凱利泰發展帶來優質資源。

淡馬錫富敦及高瓴資本與凱利泰的合作內容均包括，上市公司將借助二者對骨科、運動醫學等領域關鍵醫療技術及高端產品發展趨勢的洞察力，挖掘國際國內領先的核心技術資源和產業并購機會，推動符合上市公司戰略發展方向的資源整合。