本報記者 冷翠華

快速走紅但眼下面臨增長瓶頸的百萬醫療險，需要持續創新來帶動發展。記者了解到，近日，一款不計免賠額的百萬醫療險產品出現在市場上，與傳統百萬醫療險普遍設置1萬元至2萬元的免賠額有巨大差異。免賠額下降是否會帶來理賠風險激增？未來，醫療險市場將呈現怎樣的發展態勢？

百萬醫療險發展面臨瓶頸

百萬醫療險是短期健康險的代表性產品，因保額高、保費低等特點，自2016年以來快速在市場上走紅。不過，近年來其保費增長承壓。

業內人士分析認為，一方面，隨著監管政策對短期健康險條款設計和產品銷售的要求更加嚴格，市場在規范發展的同時，也面臨著短期沖擊；另一方面，各地興起的惠民保在短期內也分流了百萬醫療險的市場。

與此同時，百萬醫療險的高保額、低賠付問題也被業界關注。根據各保險公司近期公布的數據統計，去年，110家險企短期健康險的平均綜合賠付率約為40%，同時，從各險企短期健康險賠付率的中位數來看，近兩年在40%上下。

對此，業內人士認為，賠付率水平偏低，主要原因在于百萬醫療險普遍設置了1萬元至2萬元的免賠額，很多消費者在社保報銷后自付余額低于免賠額。而過低的賠付率不利于消費者權益保護。

“目前百萬醫療險發展面臨瓶頸，亟待破局。”光大證券在近日發布的研報中指出。

創新，是破局的必經之路。水滴保近期與華農保險聯合推出一款“不設免賠額”的百萬醫療險，經社保結算后，在保障范圍內的醫療費用，按照分級累進規則進行賠付。

免賠額從上萬元直降至零元，會不會使理賠風險急劇增加？水滴保總精算師滕輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，不設免賠額確實會帶來一定的賠付增長，但通過賠付比例的設置，經過精算測試，賠付率上升幅度在可接受范圍內。

愛選科技聯合創始人、北美精算師何劍鋼對記者表示，從發展方向來看，降低免賠額是醫療險的發展趨勢。目前來看，險企實行階梯賠付是提高消費者感知的一種方式。若險企在免賠額上大幅讓步，一般保費也會上漲，進入“高賠付、高保費”的模式。

中央財經大學中國精算研究院精算科技實驗室主任陳輝認為，階梯賠付提高了理賠頻次，但對險企而言可能變相增加運營成本，這也是需要考慮的問題。

險企進行差異化探索

對于未來醫療險市場的發展，業內人士認為，從賠付率來看，可能呈現前低后高的特點。

在陳輝看來，當前短期健康險賠付率較低有非正常因素，例如，“零元加入”等銷售方式導致退保率較高，再扣除3個月的等待期，消費者實際并未獲得保障；同時，消費者尚未養成續保的習慣，頻繁更換保險主體，需要重新計算3個月等待期。隨著這些問題得到解決，賠付率也會上升。

從趨勢上看，滕輝認為，如果短期健康險一直不調整價格，賠付率自身會緩慢上行，風險管控較弱的險企還可能面臨賠付率快速上行的局面。因此，拉長周期來看，短期健康險賠付率前低后高是合理現象。

慧擇財險利潤中心總監唐景東表示，高風險客戶更傾向于續保，如果續保客戶占比不斷攀升，也會造成短期健康險賠付率前低后高。

而從醫療險業務的差異化探索來看，水滴保相關負責人表示，其中一個方向是向下補充，即增加一些“高頻低損”的責任設計來提升客戶對保險理賠的體驗感與滿意度。

何劍鋼認為，惠民保的發展分流了部分短期健康險市場，也促使后者加強創新，提供更好的保障和服務，例如降低免賠額。同時，保險公司需要針對不同人群進行差異化的產品設計和市場經營，通過技術手段匹配風險保費，降低手續費，拓展業務量，通過多種措施達成相對平衡的業務發展模式。

唐景東認為，目前，次標體、高年齡段人群的醫療險市場仍為潛在空白，通過差異化產品設計解決這部分人群的保險需求，將成為未來短期健康險的探索方向之一。

眾托幫聯合創始人兼總經理龍格對記者表示，盡管當前險企短期健康險的綜合賠付率不高，但綜合成本率并不低，未來短期健康險市場競爭必然進一步加劇，保險公司必須進行戰略選擇并加強科技應用，通過產品創新去拓展新市場，做大業務規模；調整渠道和費用，控制費用率。整體來看，短期健康險市場空間仍然很大，但險企經營結果必將出現分化。