為了討好客戶，不惜將自家旗下管理的基金的投資標的等未公開信息泄露給客戶，并明示客戶從事相關證券交易，且不收取任何報酬。

這種看似“無私”的“老鼠倉”行為，不僅坑了客戶，而且還傷害了全體投資人的利益。

近日，廣東證監局公布的一則行政處罰決定書顯示：上海汐泰投資管理有限公司（下稱“上海汐泰”）研究總監鐘成泄露未公開信息、明示他人交易，違反《私募辦法》第二十三條第五項的規定，構成《私募辦法》第三十八條所述的違規行為。

對此，廣東證監局責令鐘成改正，給予警告，并處以3萬元罰款。

上海汐泰官網顯示：鐘成具有8年證券、基金從業經驗；歷任廣發基金管理有限公司研究員(機械、軍工)；中歐基金管理有限公司事業七部基金經理助理。2017年5月，加入上海汐泰，擔任研究總監；現為上海汐泰副總經理、投資經理。

與此同時，鐘成自2017年10月19日至今，擔任上海汐泰投資管理有限公司－小棉襖私募證券投資基金（下稱“上海汐泰-小棉襖基金”）的基金經理，負責該基金募集和投資決策，在履職中知悉該基金的交易標的、交易時點、交易價格、交易數量等投資決策及交易執行等未公開信息。

2018年12月7日至2019年8月6日，鐘成為了維護和客戶蔣某新的關系，將其知悉的上海汐泰-小棉襖基金的未公開信息泄露給蔣某新，并明示蔣某新從事相關證券交易，但未向其收取任何報酬。蔣某新根據鐘成的明示，利用“鄒某麗”證券賬戶從事了相關交易。

“鄒某麗”證券賬戶于2017年4月20日開立于中泰證券股份有限公司慈溪天九街證券營業部，并于2019年10月8日銷戶。其中，自2018年12月直至銷戶，該證券賬戶由蔣某新控制并根據鐘成的明示下單委托交易，相關交易資金由蔣某新提供，交易盈虧均歸屬于蔣某新。

經證券交易所計算，在蔣某新控制使用期間內，2018年12月7日至2019年8月6日，“鄒某麗”賬戶同期或晚于上海汐泰-小棉襖基金賬戶趨同交易股票45只，趨同交易金額4.66億元，趨同交易盈利719.08萬元。

廣東證監局認為，鐘成的上述行為，違反《私募辦法》第二十三條第五項的規定，構成《私募辦法》第三十八條所述的違規行為。

根據《私募辦法》第二十三條第五項的規定：私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他私募服務機構及其從業人員從事私募基金業務，不得泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動。

據媒體報道，上海汐泰發布了致投資人情況說明，稱針對鐘成這樣的行為，給公司和投資人造成重大影響，公司將按照有關規定對鐘成給予嚴肅處理，杜絕類似事件發生。

另外，上海汐泰也表示，鐘成積極配合改正，并已繳納相關款項，針對持有鐘成所管理的產品的投資者，如有贖回需求可聯系銷售人員，將安排投資者進行贖回。公司已開展內部自查，未發現類似違規行為。

前些年，基金經理“老鼠倉”事件時有發生，早在2007年，上投摩根原基金經理唐建因借親人和第三方賬戶先于基金建倉前買入股票獲利150萬元而被查處，監管層震怒，由此拉開了長達十余年針對“老鼠倉”交易的調查，60多位金融高管因此斷送前程。

在這個過程中，監管力度逐步升級，監控系統日趨完善，機制體制逐步健全，一切“暗室”交易都無所遁形。

事實上，早年大部分的“老鼠倉”獲利并不多，大多在十幾萬到百來萬之間，對于基金經理來說，不過是半年或一年的薪水，卻為其鋌而走險觸碰紅線，純屬法律意識淡薄。

隨著監管部門對于“老鼠倉”的打擊，近兩年，“老鼠倉”幾乎絕跡。