外資保險(xiǎn)公司持股比例不再受限。

近日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定（征求意見稿）》（下稱《規(guī)定》），公開征求意見為期1個(gè)月至2022年1月10日結(jié)束，從公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、經(jīng)營(yíng)原則等方面對(duì)保險(xiǎn)資管公司提出要求，并增補(bǔ)監(jiān)管手段和違規(guī)約束。

值得注意的是，《規(guī)定》允許境內(nèi)外保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司在發(fā)起設(shè)立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司中，合計(jì)持股比例超過50%。這也意味著外資保險(xiǎn)公司可以100%控股保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。

不再限制外資持股上限

十余年來，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)生深刻變化，特別是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的發(fā)展與監(jiān)管提出了更高的要求。現(xiàn)有保險(xiǎn)資管公司機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)章制度一定程度上存在滯后、沖突、空白等問題，亟需修訂完善。

按照此前發(fā)布的《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》，境內(nèi)保險(xiǎn)公司合計(jì)持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%，但此次《規(guī)定》取消了這一規(guī)定。

《規(guī)定》在設(shè)立條件方面提出，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：具有符合《公司法》和中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的公司章程；具有符合規(guī)定條件的股東；境內(nèi)外保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司合計(jì)持股比例超過50%。

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，一方面，全面貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院金融委辦公室對(duì)外發(fā)布的“取消境內(nèi)保險(xiǎn)公司合計(jì)持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%”的舉措，《規(guī)定》不再限制外資保險(xiǎn)公司持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司股份的比例上限；另一方面，設(shè)置境內(nèi)外股東統(tǒng)一適用的股東資質(zhì)條件，不因境內(nèi)外差異而作出區(qū)別對(duì)待，有助于更好吸引國(guó)際優(yōu)秀保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)參與中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展。

該負(fù)責(zé)人還表示，對(duì)所有類型股東明確和設(shè)定了統(tǒng)一適用的條件，嚴(yán)格對(duì)非金融企業(yè)股東的管理要求。

在設(shè)立上限方面，《規(guī)定》提出，同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人參股保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的數(shù)量不得超過2家，直接、間接、共同控制的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的數(shù)量不得超過1家，經(jīng)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的除外。

截至2021年第三季度末，已有31家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開業(yè)運(yùn)營(yíng)，通過發(fā)行保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、受托管理等方式管理資產(chǎn)總規(guī)模約18.72萬億元。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司作為保險(xiǎn)資金的核心管理人，已經(jīng)成為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要參與者。

嚴(yán)禁七大行為

“新增公司治理專門章節(jié)。結(jié)合近年來監(jiān)管實(shí)踐，從總體要求、股東義務(wù)、激勵(lì)約束機(jī)制、股東會(huì)及董事會(huì)監(jiān)事會(huì)要求、專業(yè)委員會(huì)設(shè)置、獨(dú)立董事制度、董事監(jiān)事要求、高管兼職管理等方面明確了要求，全面強(qiáng)化公司治理監(jiān)管約束。”上述負(fù)責(zé)人稱。

根據(jù)《規(guī)定》，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股東應(yīng)當(dāng)履行法定義務(wù)，依法行使對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股東權(quán)利。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股東及其實(shí)際控制人不得有以下七方面行為：一是，虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資；二是，以任何形式占有或者轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)；三是，在資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)活動(dòng)中要求保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司為其提供配合，損害投資者和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益；四是，通過任何方式隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，虛假提供關(guān)聯(lián)方信息；五是，與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理的資產(chǎn)進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，要求保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司利用管理的資產(chǎn)為自己或他人牟取利益；另外，利用股東地位損害投資者、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他利益相關(guān)方合法權(quán)益的其他行為；以及，國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止的其他行為。

《規(guī)定》同時(shí)提出存在以下情形的企業(yè)，不得作為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股東。具體包括，股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰，不能逐層穿透至最終權(quán)益持有人公司治理存在明顯缺陷；關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多，關(guān)聯(lián)交易頻繁且異常；核心主業(yè)不突出或經(jīng)營(yíng)范圍涉及行業(yè)過多；現(xiàn)金流量波動(dòng)受經(jīng)濟(jì)景氣影響較大；資產(chǎn)負(fù)債率、財(cái)務(wù)杠桿率明顯高于行業(yè)平均水平；其他可能對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司產(chǎn)生重大不利影響的情況。

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，《規(guī)定》在促進(jìn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展方面，全面增補(bǔ)制度空白。結(jié)合近年來的監(jiān)管實(shí)踐和“資管新規(guī)”要求，對(duì)影響保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)都進(jìn)行了全面增補(bǔ)完善，進(jìn)一步強(qiáng)化規(guī)則約束，引導(dǎo)保險(xiǎn)資管公司實(shí)現(xiàn)規(guī)范化運(yùn)作。同時(shí)，引導(dǎo)發(fā)揮監(jiān)督合力。在明確分類監(jiān)管思路，增補(bǔ)監(jiān)管評(píng)級(jí)、違規(guī)記錄、財(cái)務(wù)狀況監(jiān)控等監(jiān)管手段基礎(chǔ)上，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)發(fā)揮信息披露、外部審計(jì)和自律組織管理作用，引導(dǎo)發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督合力，提升監(jiān)管有效性。