繼九月末公布整體的《債務(wù)重組計(jì)劃》后，華夏幸福進(jìn)一步披露關(guān)于公司債的償付方案。

12月3日晚間，華夏幸福發(fā)布公告，對(duì)公司債券持有人普遍關(guān)注的問(wèn)題進(jìn)行解答。

本次方案涉及到的公司債券，包括15 華夏 05、16 華夏 01、16 華夏 02、16 華夏 04、16 華夏 05、16 華夏 06、 16 華夏債、18 華夏 01、18 華夏 02、18 華夏 03、18 華夏 04、18 華夏 06、18 華夏 07、19 華夏 01，共14 只公司債券。

據(jù)此前公布的化債方案，對(duì)2192億元金融性債務(wù)，華夏幸福將通過(guò)賣(mài)出優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)回籠資金、出售資產(chǎn)帶走債務(wù)、現(xiàn)金清償、債務(wù)展期等方式，分批實(shí)現(xiàn)債務(wù)化解。可概括為，“賣(mài)、帶、展、兌、抵、接”六種方式。

此次就14只公司債券，華夏幸福給出兩種償付方案，一是通過(guò)“現(xiàn)金償付+信托受益權(quán)份額抵償+展期清償”的方式進(jìn)行綜合償付。二是“置換帶”，出售公司通過(guò)債務(wù)置換方式承接。整體思路延續(xù)此前方案，不過(guò)更多年限、利率等細(xì)則被曝光。

具體而言，現(xiàn)金償付即“兌”，華夏幸福通過(guò)出售資產(chǎn)回籠資金，現(xiàn)金償付比例約30%-40%。

信托受益權(quán)份額抵償即“抵”，華夏幸福以持有型物業(yè)資產(chǎn)設(shè)立信托計(jì)劃，并以信托受益權(quán)份額償付部分債務(wù)，償付比例約為10%-20%。信托計(jì)劃期限初定為 8 年;信托計(jì)劃到期前，由受益人大會(huì)根據(jù)實(shí)際情況決議是否延期，每次延期不超過(guò) 3 年。

剩余40%-60%，由華夏幸福展期償付。債務(wù)本金展期至債務(wù)重組協(xié)議簽署日后8 年期滿，如公司債原到期日晚于上述到期日，到期日不做調(diào)整。期滿后，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，可協(xié)商直接清償或繼續(xù)展期。債務(wù)重組協(xié)議簽署后，年利率調(diào)整為 2.5%，利隨本清。

“置換帶”的清償方式，即可選擇出售公司有條件承接其債權(quán)，具體承接條件由債權(quán)人與相關(guān)資產(chǎn)收購(gòu)方及公司另行協(xié)商。以“置換帶”方式清償?shù)牟糠謧鶛?quán)本金，將不再適用第一項(xiàng)清償方式，剩余債權(quán)本金仍按第一項(xiàng)清償。

期限方面，置換后，債務(wù)本金期限至債務(wù)重組協(xié)議簽署日后5年期滿，到期后根據(jù)實(shí)際情況可協(xié)商繼續(xù)展期。如該金融債務(wù)本金原到期日晚于上述展期到期日，則到期日不做調(diào)整。債務(wù)重組協(xié)議簽署后，年利率調(diào)整為3.85%。

值得注意的是，目前《債務(wù)重組計(jì)劃》尚處于金融債委會(huì)表決階段，如果表決通過(guò)，公司或受托管理人將召集公司債券持有人會(huì)議，對(duì)債務(wù)重組相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行審議表決。

債券持有人會(huì)議召開(kāi)后，公司將啟動(dòng)與債券持有人簽署債務(wù)重組協(xié)議。對(duì)于不同意《債務(wù)重組計(jì)劃》的債券持有人，可以選擇不簽署債務(wù)重組協(xié)議，另行主張權(quán)利。

從年初披露逾期債務(wù)以來(lái)，華夏幸福的逾期債務(wù)規(guī)模，已增加至千億。11月29日，華夏幸福稱，截至2021年11月29日，公司累計(jì)未能如期償還債務(wù)本息合計(jì)1013.04億元。

此外，華夏幸福近日收到中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)的仲裁通知，因未能按期償還金谷信托享有的本金19.1億元的債權(quán)，金谷信托向中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁。華夏幸福近12個(gè)月內(nèi)發(fā)生的訴訟、仲裁事項(xiàng)，涉案金額累計(jì)約71億元。