周一A股兩市雙雙低開，早盤滬指、深成指上行翻紅并持續(xù)上攻，創(chuàng)業(yè)板指維持低位震蕩態(tài)勢(shì)，跌幅超過1%;午后滬指一度漲超1%并收復(fù)3500點(diǎn)，但隨后出現(xiàn)回落，創(chuàng)業(yè)板指跟隨回暖，尾盤再次走弱。盤面上，白馬股強(qiáng)勁反彈，牧原股份(46.51 +10.00%,診股)、中公教育(12.48 +9.47%,診股)等“茅系股”漲停，“寧組合”則相對(duì)低迷，其中寧德時(shí)代(516.00 -5.13%,診股)跌超5%。

截至收盤，滬指漲1.05%，報(bào)3494.63點(diǎn)，深成指漲0.77%，報(bào)14941.44點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.98%，報(bào)3456.75點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額12490.2億元，連續(xù)第14個(gè)交易日達(dá)到萬億規(guī)模;北向資金實(shí)際凈流入44.66億元。兩市104股漲停，8股跌停(含ST股)。

行業(yè)板塊方面，食品飲料、木業(yè)家具、保險(xiǎn)、釀酒行業(yè)、家電行業(yè)、農(nóng)牧飼漁等漲幅靠前，航天航空、貴金屬、材料行業(yè)、電子元件、有色金屬等跌幅靠前。題材方面，豬肉、乳業(yè)、超級(jí)品牌、白酒、券商等概念板塊活躍。

食品飲料板塊走強(qiáng)，味知香(70.16 +10.00%,診股)、仲景食品(61.04 +19.99%,診股)、鹽津鋪?zhàn)?58.26 +10.01%,診股)、甘源食品(58.74 +10.00%,診股)、安井食品(182.05 +10.00%,診股)、金字火腿(5.17 +10.00%,診股)、李子園(49.64 +9.99%,診股)、泉陽泉(9.55 +10.02%,診股)、洽洽食品(42.96 +10.01%,診股)、天味食品(26.51 +10.00%,診股)集體漲停;

豬肉板塊大漲，巨星農(nóng)牧(11.41 +10.03%,診股)、湘佳股份(39.67 +10.01%,診股)、牧原股份、傲農(nóng)生物(8.92 +9.99%,診股)漲停，龍大肉食(9.81 +7.92%,診股)、天邦股份(6.26 +8.12%,診股)等漲超5%;

家電行業(yè)發(fā)力，小熊電器(56.07 +10.01%,診股)、新寶股份(21.97 +10.02%,診股)、萬和電氣(7.41 +9.94%,診股)漲停，科沃斯(189.97 +8.88%,診股)、石頭科技(1199.00 +4.63%,診股)、蘇泊爾(56.05 +4.96%,診股)亦有出色表現(xiàn);

木業(yè)家具板塊走勢(shì)強(qiáng)勁，夢(mèng)百合(17.70 +10.01%,診股)、江山歐派(72.59 +10.00%,診股)、志邦家居(26.42 +9.99%,診股)、歐派家居(155.04 +9.41%,診股)漲停;

軍工板塊活躍，航天晨光(10.07 +10.05%,診股)、西部材料(19.86 +10.03%,診股)、浙江鼎力(67.30 +10.00%,診股)、中光學(xué)(19.02 +10.01%,診股)、申菱環(huán)境(29.04 +20.00%,診股)、國泰集團(tuán)(10.29 +10.05%,診股)漲停;

釀酒行業(yè)升溫，皇臺(tái)酒業(yè)(27.35 +10.02%,診股)、百潤股份(83.99 +10.01%,診股)、巖石股份(41.70 +10.00%,診股)漲停，重慶啤酒(176.80 +7.46%,診股)、青島啤酒(87.20 +6.24%,診股)漲幅居前;

房地產(chǎn)板塊異動(dòng)，金地集團(tuán)(9.97 +8.84%,診股)漲停，保利地產(chǎn)(11.56 +7.53%,診股)、新城控股(34.70 +6.77%,診股)、金科股份(4.59 +6.99%,診股)、萬科A(22.28 +5.59%,診股)等全線上攻;

券商盤中拉升，東方證券(13.55 +9.98%,診股)漲停，廣發(fā)證券(17.82 +7.28%,診股)、華鑫股份(16.73 +4.56%,診股)、興業(yè)證券(9.93 +4.09%,診股)、財(cái)達(dá)證券(13.87 +1.39%,診股)等跟隨走高;

儲(chǔ)能概念持續(xù)爆發(fā)，上能電氣(155.15 +20.00%,診股)再度漲停，四方股份(11.87 +10.01%,診股)、百川股份(20.59 +9.99%,診股)、山東威達(dá)(14.77 +9.98%,診股)、冠城大通(4.42 +9.95%,診股)同樣封板;

氫能源概念受關(guān)注，華昌化工(11.55 +10.00%,診股)、江蘇索普(21.55 +10.01%,診股)、億利潔能(4.08 +9.97%,診股)、國林科技(30.55 +19.99%,診股)漲停;

光伏概念上攻，金晶科技(11.32 +10.01%,診股)、高測(cè)股份(36.96 +20.00%,診股)、新天綠能(13.59 +10.04%,診股)、精功科技(14.58 +10.04%,診股)漲停;

醫(yī)藥流通概念崛起，大叁林、益豐藥房(48.71 +10.00%,診股)、人民同泰(6.01 +10.07%,診股)漲停;

個(gè)股方面，鞍重股份(26.37 +10.01%,診股)連續(xù)兩日漲停，公司擬收購江西鋰礦資產(chǎn);

華聯(lián)綜超(3.76 +9.94%,診股)漲停，公司擬收購創(chuàng)新金屬100%股權(quán);

人民同泰漲停，公司半年凈利增69.12%至1.36億元;

同大股份(20.99 +20.01%,診股)漲停，濰坊金控將成公司控股股東;

萬和電氣漲停，公司半年度凈利同比增長57.84%;

*ST松江(3.15 +5.00%,診股)漲停，公司公開招募重整戰(zhàn)略投資者;

*ST綠景(5.37 +5.09%,診股)漲停，公司近日簽署總計(jì)1億元工程施工合同;

華鐵應(yīng)急(10.30 -9.97%,診股)一字跌停 公司遭億邦國際實(shí)名舉報(bào)。

【機(jī)構(gòu)策略】

興業(yè)證券：建議以長打短、大智若愚，趁短期行情震蕩而優(yōu)化持倉組合，逢低耐心布局優(yōu)質(zhì)成長股。不建議在悲觀恐慌情緒下降低倉位。配置層面：成長依然是推薦的核心主線，但是更關(guān)注性價(jià)比，更關(guān)注賠率更好的方向與個(gè)股。包括：1)長期性價(jià)比高的“小而美”科創(chuàng)小巨人;2)中報(bào)超預(yù)期的績優(yōu)股中，尋找能夠穿越周期屬性、具有新的成長阿爾法個(gè)股，淘金有色、化工、交運(yùn)、建材等領(lǐng)域某些周期價(jià)值股面紗下的新興成長內(nèi)核;3)那些基本面不太亮麗領(lǐng)域，提前布局下半年有轉(zhuǎn)機(jī)的資產(chǎn)，穩(wěn)增長“新基建”方向，包括，小家電、汽車、機(jī)械，也包括消費(fèi)細(xì)分行業(yè)的“龍一”。立足長期而擁抱未來的核心資產(chǎn)，在注冊(cè)制時(shí)代，可以聚焦以下方向來淘金科創(chuàng)小巨人：1)高端制造(半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、軍工產(chǎn)業(yè)鏈等)，2)新能源鏈條(新能源材料、鋰電設(shè)備、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、智能駕駛等)，3)AIoT(計(jì)算機(jī)、通信、電子)，4)生命科學(xué)(生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、種子等)

廣發(fā)證券：維持“聚攏小盤成長”的判斷，A股結(jié)構(gòu)特征鮮明。A 股無系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)定“市值下沉”，“聚攏小盤成長”，配置尋擴(kuò)散。當(dāng)前A股較債券更有吸引力，但關(guān)鍵仍在結(jié)構(gòu)。政策對(duì)于資本無序擴(kuò)張領(lǐng)域進(jìn)行收縮，但中小企業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)信用環(huán)境仍在擴(kuò)張;因此在出口顯著轉(zhuǎn)弱，結(jié)構(gòu)性信用收縮緩和之前，景氣度分化形成的市場(chǎng)風(fēng)格大概率延續(xù)。后續(xù)可對(duì)南下資金流出及地方專項(xiàng)債的邊際變化保持動(dòng)態(tài)跟蹤。繼續(xù)堅(jiān)定“市值下沉”聚攏小盤成長，除熱門賽道外，尋找勝率提升方向：1。 主賽道依然是“政策+技術(shù)+供需缺口”多輪驅(qū)動(dòng)新能源車(鋰/隔膜)/光伏/半導(dǎo)體;2。 產(chǎn)業(yè)政策傾斜+人少成長擴(kuò)散(軍工/國產(chǎn)化軟件);3。 基建邊際變化+成本壓制緩和制造業(yè)(工程機(jī)械/水泥)。

安信證券：最近一個(gè)階段，機(jī)構(gòu)快速調(diào)倉，這不可避免地使得相關(guān)行業(yè)波動(dòng)性明顯增大。綜合評(píng)估，安信證券認(rèn)為首先這個(gè)階段不至于擔(dān)心系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其次“寧組合”中期主線尚未看到變化條件，預(yù)計(jì)市場(chǎng)在經(jīng)歷一定震蕩整固后，成長結(jié)構(gòu)牛還會(huì)繼續(xù)，以寧組合為代表的高景氣成長股還將是A股主線，短期如果出現(xiàn)調(diào)整，投資者可以積極把握機(jī)會(huì)。

方正證券(8.46 +1.44%,診股)：當(dāng)前部分熱門賽道微觀交易結(jié)構(gòu)惡化跡象已經(jīng)顯現(xiàn)，換手率與成交金額占比越過之前高點(diǎn)后值得警惕，但短期的交易擁擠難以改變成長板塊的趨勢(shì)向上，階段性調(diào)整后反而是布局良機(jī)。后續(xù)市場(chǎng)仍大概率繼續(xù)擁抱科技成長，建議圍繞高景氣、高成長布局，重點(diǎn)關(guān)注新能源、醫(yī)藥生物、半導(dǎo)體、軍工等。

開源證券：當(dāng)下的指標(biāo)體系并不能指示“騎乘泡沫”必然失敗，也無法對(duì)于熱門賽道短期還剩最后的銅板還是黃金做精準(zhǔn)預(yù)判。唯一可以確定的是，預(yù)期修復(fù)+能源轉(zhuǎn)型開始正在傳統(tǒng)行業(yè)中形成共振，這成為解決當(dāng)下部分投資者“是否應(yīng)該離場(chǎng)”問題最優(yōu)的答案，這將是當(dāng)下這個(gè)高度不確定性市場(chǎng)中，可以預(yù)見的那個(gè)局部。當(dāng)下占優(yōu)的組合是：有色(鋁、銅)、化工(化纖、純堿)、鋼鐵、煤炭、券商、軍工。