3月27日晚間，中國銀河(601881.SH)披露了2019年年報。2019年，公司實現營業收入170.41億元，同比增長71.69%;歸屬母公司股東的凈利潤52.28億元，同比增長81.09%;歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤52.46億元，同比增長82.35%;經營活動產生的現金流量凈額413.36億元，同比增長1579.16%。

2019年，中國銀河加權平均凈資產收益率為7.64%，比上年同期增加3.24個百分點;扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率為7.67%，比上年同期增加3.29個百分點。

中國銀河2019年度利潤分配預案為：公司擬派發現金股利為人民幣16.22億元(含稅)，以2019年末總股本101.37億股計算，每10股派發現金股利人民幣1.60元(含稅)，占2019年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率為31.02%;若公司于股權登記日因配售、回購等原因，使得公司股本總數發生變化，每股派發現金股利的金額將在人民幣16.22億元(含稅)的總金額內作相應的調整。

2019年，中國銀河主營業務分類別情況中，投資銀行業務、資產管理業務營業收入較上年同期下降。

報告期內，中國銀河證券經紀營業收入人民幣77.38億元，同比增加3.28%，毛利率45.04%，比上年減少5.27個百分點;期貨經紀業務營業收入人民幣35.22億元，同比增加129.81%，毛利率8.95%，比上年減少12.82個百分點;自營及其他證券交易業務營業收入人民幣40.96億元，同比增加6427.76%，毛利率93.97%，比上年增加178.65個百分點;投資銀行業務營業收入人民幣4.23億元，同比減少13.34%，毛利率16.05%，比上年減少21.81個百分點;資產管理業務營業收入人民幣6.87億元，同比減少12.97%，毛利率10.88%，比上年增加0.99個百分點;海外業務營業收入人民幣10.77億元，同比增加192.00%，毛利率3.66%，比上年減少32.69個百分點。

2019年，中國銀河完成IPO項目1單，完成再融資項目7單(包括可轉債融資)。報告期內，公司股票主承銷金額合計人民幣90.37億元，較2018年增長66.27%。報告期末，公司在審IPO項目8單，在審再融資項目6單，在審并購重組項目3單。報告期內，公司承銷債券合計570只，總承銷金額人民幣719.10億元。

2019年，中國銀河信用減值損失為4.08億元。其中，貨幣資金信用減值損失26.04萬元，應收款項信用減值損失1149.25萬元，其他應收款信用減值損失6724.74萬元，買入返售金融資產信用減值損失2.54億元，債權投資信用減值損失933.32萬元，其他債權投資信用減值損失6981.74萬元。

此外，2019年，中國銀河其他資產減值損失211.05萬元，為存貨跌價準備。

2019年，中國銀河董事、監事、高級管理人員報酬合計4121.80萬元，有18位高管年薪超百萬，其中9位高管年薪超200萬。董事會秘書吳承明年薪最高，為308.80萬元。

此外，執行董事、董事長、執行委員會主任陳共炎年薪303.14萬元，職工董事王澤蘭年薪178.64萬元，監事會主席陳靜年薪287.02萬元，職工監事陳繼江年薪159.15萬元，職工監事樊敏非年薪144.80萬元，副總裁李祥琳年薪282.78萬元，執行委員會委員、業務總監吳建輝年薪224.92萬元，執行委員會委員、業務總監尹巖武年薪283.04萬元，執行委員會委員、業務總監羅黎明年薪294.27萬元，執行委員會委員、業務總監吳國舫年薪256.67萬元，執行委員會委員、合規總監梁世鵬年薪115.64萬元，職工董事李朝陽(報告期內離任)年薪229.52萬元，執行董事顧偉國(報告期內離任)年薪126.40萬元，監事鐘誠(報告期內離任)年薪187.27萬元，副總裁衛筱慧( 報告期內離任)年薪253.05萬元，首席財務官祝瑞敏(報告期內離任)年薪120.26萬元，職工監事劉智伊(報告期后離任)年薪171.53萬元。

2019年，中國銀河在職員工9821人，包含母公司在職員工8702人，主要子公司在職員工1119人。全部員工中，博士86人，碩士1871人，本科6198人，大專及以下1666人。

2019年，中國銀河應付職工薪酬33.55億元，上年同期為25.92億元。

2019年，中國銀河支付給職工以及為職工支付的現金為40.20億元，上年同期為44.76億元。

據中國經濟網記者計算，2019年，中國銀河員工年度薪酬福利總額為47.83億元，按照在職員工人數計算，人均薪酬福利48.70萬元。

2019年，中國銀河公司及分支機構共受到6次行政監管措施及相關事項。

(1)公司東莞東城中路證券營業部收到警示函的事項。2019年3月22日，廣東證監局向公司東莞東城中路營業部出具《關于對中國銀河證券股份有限公司東莞東城中路證券營業部采取出具警示函措施的決定》(【2019】19號)，針對營業部員工私下為私募基金管理公司介紹私募基金購買人，私自推介非公司代銷的金融產品，并向投資者承諾保本保收益的行為，對營業部出具警示函的監管措施，并要求營業部落實責任追究工作，制定切實有效的整改方案并將整改措施落實到位。針對該監管措施，公司制定并采取了對相關責任人員進行問責處理、形成警示案例并將在公司內部通報、強化分支機構金融產品銷售和客戶服務規范性。

(2)銀河期貨有限公司受上海證券交易所紀律處分事項。2019年5月7日至5月10日，上交所對銀河期貨有限公司股票期權經紀業務情況進行了現場檢查，檢查發現銀河期貨在證券現貨經紀業務管理、投資者適當性管理、程序交易管理等方面存在不足。2019年7月3日，銀河期貨根據上交所要求反饋了書面整改報告。2019年9月11日，基于現場檢查的情況，上交所根據《股票期權交易規則》、《上海證券交易所紀律處分和監管措施實施辦法》的有關規定，作出《關于對銀河期貨有限公司予以紀律處分的決定》(【2019】74號)，對銀河期貨予以暫停股票期權經紀業務(限于新增客戶)相關交易權限3個月的紀律處分，即自2019年9月12日至2019年12月11日銀河期貨不得接受新增客戶委托進行股票期權交易。目前，銀河期貨正在全面貫徹落實整改報告的各項整改措施，穩步推進各項整改計劃，從證券現貨經紀業務管理、投資者適當性管理、程序交易管理等方面全面提升股票期權經紀業務合規展業水平，避免類似事件再次發生。該事項對公司正常經營活動無重大影響。

(3)內蒙古分公司受中國人民銀行呼和浩特中心支行反洗錢處罰事項。2019年5月8日至6月6日，內蒙古分公司接受了中國人民銀行呼和浩特中心支行的反洗錢執法檢查。2019年12月27日，內蒙古分公司收到了中國人民銀行呼和浩特中心支行出具的《行政處罰決定書》(蒙銀罰字[2019]第66號)，被處人民幣40萬元罰款。內蒙古分公司在接受檢查后立即整改，健全反洗錢組織機構和內控制度建設，加強洗錢風險評估、反洗錢宣傳培訓和反洗錢考核等工作，重新開展自然人客戶身份識別和非自然人客戶受益所有人識別，加大可疑交易人工審核力度，并向中國人民銀行呼和浩特中心支行報送了整改情況報告。

(4)中國證券業協會對股票配售對象列入限制名單事項。2019年7月5日，中國證券業協會發布《首次公開發行股票配售對象限制名單公告》(2019年第1號)，根據《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》的規定，決定對在科創板“天準科技”新股發行項目網下申購過程中，存在違反《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》第十五條、十六條規定的股票配售對象——“中國銀河證券股份有限公司自營賬戶”列入限制名單，時間自2019年7月8日起至2020年1月7日止。該事項對公司正常經營無重大影響。

(5)公司伊寧市山東路證券營業部被新疆證監局采取責令改正措施的行政監管措施。2019年10月22日，新疆證監局向公司伊寧市山東路營業部出具《關于對中國銀河證券股份有限公司伊寧市山東路營業部采取責令改正措施的決定》(【2019】9號)，針對營業部存在無證券投資咨詢執業資格的人員向客戶提供證券投資顧問服務的情形，對營業部采取責令改正的監管措施，并要求營業部對相關違規問題予以改正。針對該監管措施，公司制定并采取了對相關責任人員進行問責處理、形成警示案例并將在公司內部通報、強化分支機構投資顧問服務以及投資顧問人員執業行為規范性。

(6)銀河期貨有限公司被北京證監局采取責令改正措施的行政監管措施。2019年3月5日，銀河期貨收到北京證監局出具的《關于對銀河期貨有限公司采取責令改正監管措施的決定》(〔2019〕15號)。北京證監局針對銀河期貨合規管理及內部控制存在缺陷，對銀河期貨采取責令改正的行政監管措施。銀河期貨高度重視，由銀河期貨首席風險官督導，組織相關部門開會討論、研究整改方案，并開展全面自查，落實整改。銀河期貨于2019年3月20日向北京證監局提交《關于對北京監管局向銀河期貨有限公司采取責令改正監管措施的決定的整改報告》。

此外，報告期內，中國銀河涉及3起股票質押訴訟，共涉及金額2.63億元。

第一宗為公司與長春市祥升投資管理有限公司股票質押式回購交易糾紛，涉及金額5468.46萬元。2017年8月，公司與長春市祥升投資管理有限公司(以下簡稱“祥升投資公司”、“被申請人”)簽署《中國銀河證券有限公司股票質押式回購交易業務協議》、《中國銀河證券股份有限公司股票質押式回購交易交易協議書》，約定公司作為資金融出方與祥升投資公司作為資金融入方進行股票質押式回購交易，標的證券名稱為長生生物，證券代碼為002680。祥升投資公司向公司出具《承諾書》，承諾如祥升投資公司違反相關約定，公司有權要求祥升投資公司提前購回全部質押股票或按照協議約定承擔違約責任。由于祥升投資公司未按約定履行義務，公司對祥升投資公司提起仲裁。

公司的仲裁請求為：1.被申請人向公司支付截至2018年8月12日尚未支付的購回交易金額人民幣5308.48萬元;自2018年8月13日至被申請人實際支付完畢購回交易金額之日止，以尚未支付的融資本金為基數，按照年利率5.7%支付利息;2.被申請人向公司支付違約金，違約金暫計至2018年8月12日為149.98萬元，自2018年8月13日至被申請人實際支付完畢購回交易金額之日止，以9998.94萬元為基數，按照每日萬分之五支付違約金;3.公司有權對被申請人質押公司的ST長生(證券代碼：002680)1900 萬股限售流通股股票折價或者以拍賣、變賣質押股票所得價款在公司訴請第一項和第二項所述債權范圍內優先受償，如標的證券所屬上市公司發生退市情形，公司有權對質押標的證券數量對應的股權折價或者以拍賣、變賣股權所得價款在公司訴請第一項和第二項所述債權范圍內優先受償;4.被申請人向公司支付人民幣10.00萬元以補償公司花費的律師費;5.被申請人承擔本案仲裁費。以上1-4項合計人民幣5468.46萬元。

2019年6月24日，北京仲裁委員會就仲裁案件作出仲裁裁決((2019)京仲裁字第1079號)。因祥升投資公司未在《裁決書》明確的期限內履行償還義務，公司向吉林省長春市中級人民法院申請強制執行。2019年4月2日，公司另行向北京市第二中級人民法院對祥升投資公司的擔保人提起訴訟。2019年8月27日，北京市第二中級人民法院作出判決((2019) 02民初281號),判決張雯、長春百盛天啟經貿有限公司于判決生效后10日內就(2019)京仲裁字第1079號仲裁裁決第(一)項、第(二)項確定的債務向公司承擔連帶清償責任,同時駁回公司的其他訴訟請求。具體情況見公司2019年10月12日于指定媒體披露的《關于訴訟進展情況的公告》(公告編號：2019-057)。公司已于2019年11月6日向北京市第二中級人民法院遞交強制執行申請文件。

第二宗為公司對周偉洪、王惠芬、江蘇國澄裝備技術研究院有限公司、周晨、周艷萍、周政申請強制執行案，涉及金額6690.88萬元。周偉洪與公司進行股票質押式回購交易，周偉洪的配偶王惠芬作為共同債務人，江蘇國澄裝備技術研究院有限公司、周晨、周燕萍、周政作為擔保人簽署了《擔保函》。北京市精誠公證處出具了相關公證書及執行證書。由于前述被執行人未能履行公證債權文書確認的還款義務，公司向紹興市中級人民法院申請執行公證債權文書，請求：1.強制被執行人支付本金人民幣6690.88萬元及自2019年3月20日(含)起至全部債務清償之日(不含)的利息;2.強制被執行人支付自違約之日起以未償還本金為基數，按照0.05%/日計算的違約金;3.強制被執行人支付強制執行公證費、本案執行費、評估費、拍賣費等;4.公司有權對被執行人周偉洪質押給公司的3716.92萬股金盾股份限售股股票折價或者以拍賣、變賣質押股票所得價款在上述1-3項全部債權范圍內優先受償。因被執行人周偉洪持有的浙江金盾風機股份有限公司的股份屬限售流通股，處置比較困難，公司申請終結本次執行程序。具體情況見公司2019年12月14日于指定媒體披露的《關于申請執行案件進展的公告》(公告編號：2019-073)。

第三宗為楊振華股票質押申請仲裁及強制執行案，涉及金額1.41億元。楊振華與公司簽署了《中國銀河證券股份有限公司股票質押式回購交易業務協議》、《中國銀河證券股份有限公司股票質押式回購交易交易協議書》，與公司進行股票質押回購交易。公司與楊振華及其配偶羅雋就其中部分交易向公證處申請出具了公證債權文書。由于公證債權文書義務人楊振華、羅雋未能履行還款義務，公司向北京市第一中級人民法院申請執行公證債權文書，請求執行：1.被申請人應償還本金人民幣1.41億元;2.被申請人自2019年9月20日(含)起至實際清償之日(不含)的應付利息;3.被申請人支付自違約之日起以未償還本金為基數，按照0.05%/日計算的違約金;4.其他款項、債權人為實現債權與擔保權利而發生的費用及加倍支付延遲履行利息。

對于未公證部分交易，楊振華未按股票質押相關協議約定履行還款，公司向北京仲裁委員會

申請仲裁，仲裁請求為：1.被申請人償還融資本金人民幣1.42億元;2.被申請人支付自2019年9月20日(含)起至實際清償之日(不含)的應付利息;3.被申請人支付自違約之日起以未償還本金為基數，按照0.05%/日計算的違約金;4.公司對被申請人提供質押的股票折價、拍賣或變賣所得價款在上述1、2、3項仲裁請求的范圍內享有優先受償權;5.補償公司因本案支出的律師費、差旅費;6.被申請人承擔本案仲裁費。

其中，公司向北京市第一中級人民法院申請執行公證債權文書的案件，基于商談和解原因，

經公司申請，北京市第一中級人民法院于2019年12月27日作出執行裁定，終結本次執行程序。具體情況見公司2020年1月10日于指定媒體披露的《關于申請執行案件進展的公告》(公告編號：2020-003)。公司向北京仲裁委申請仲裁的案件，目前尚在仲裁中。

2019年，中國銀河涉及融資融券訴訟3起，涉及債券質押訴訟1起。

第一起為公司訴葛洪濤融資融券交易糾紛案，涉及金額5121.09萬元。葛洪濤(以下簡稱“被告”)在中國銀河證券股份有限公司開展融資融券交易。由于被告信用賬戶維持擔保比例低于130%，且未在約定期限內足額追加擔保物，公司根據雙方簽署的《融資融券合同》的相關約定，對被告的信用賬戶執行了強制平倉措施。對平倉后未予償還的融資負債，公司向法院提起訴訟，請求法院依法判令被告償還融資本金，支付融資利息、罰息(暫計算至2019年1月22日)，承擔案件受理費，合計人民幣5121.09萬元。

公司收到北京市西城區人民法院出具的《民事判決書》((2019)京0102民初5624號)，判決葛洪濤于判決生效之日起十日內：1、償還公司融資本金3857.27萬元;2、支付公司融資利息1096.92萬元;3、支付公司截止2019年1月22日的罰息166.85萬元以及自2019年1月23日起至實際清償之日止的罰息(以尚欠本金和利息之和為基數，按日利率萬分之五計算);4、支付公司律師代理費8.00萬元;5、支付公司訴訟責任保險費5.00萬元。如葛洪濤未按判決指定期間履行給付金錢義務，應加倍支付延遲履行期間的債務利息。案件受理費29.85萬元、財產保全申請費5000元均由葛洪濤負擔。案件具體情況見與本報告同日于指定媒體披露的《關于訴訟進展情況的公告》(公告編號：2020-030)。

第二起為公司訴徐國棟融資融券交易糾紛案，涉及金額6545.88萬元。徐國棟(以下簡稱“被告”)在中國銀河證券股份有限公司開展融資融券交易。由于被告信用賬戶維持擔保比例低于 130%，且未在約定期限內足額追加擔保物，公司根據雙方簽署的《融資融券合同》的相關約定，對被告的信用賬戶執行了強制平倉措施。對平倉后未予償還的融資負債，公司向法院提起訴訟,請求法院依法判令被告償還融資本金，支付融資利息、罰息，截至2019年1月9日合計人民幣6545.88萬元，并由被告承擔案件受理費。

公司收到北京市第二中級人民法院出具的《民事判決書》((2019)京 02 民初 97 號)。由于徐國棟未在《民事判決書》((2019)京02民初97號)明確的期限內履行償還義務，公司向北京市第二中級人民法院申請強制執行《民事判決書》。2019年末，北京市第二中級人民法院出具《執行裁定書》((2019)京02執1358號之一)，因被執行人徐國棟暫無其他財產(被保全證券賬戶資產除外)可供執行，裁定終結本次執行程序。具體情況見公司2020年1月18日于指定媒體披露的《關于訴訟進展情況的公告》(公告編號：2020-011)。

第三起為公司訴孫濤勇融資融券交易糾紛案，涉及金額6456.76萬元。孫濤勇(以下簡稱“被告一”)在公司開展融資融券交易。上海盟聚投資管理中心(有限合伙)(以下簡稱“被告二”)、上海盟商投資管理中心(有限合伙)(以下簡稱“被告三”)自愿為被告一在《融資融券合同》項下所有債務向公司提供無限連帶責任保證擔保。由于被告信用賬戶維持擔保比例低于150%，且未在約定期限內足額追加擔保物，公司根據雙方簽署的《融資融券合同》及《融資融券補充協議書》的相關約定，對被告的信用賬戶執行了強制平倉措施。對平倉后未予償還的融資負債，公司向法院提起訴訟。請求法院依法判令被告一償還融資本金，支付融資利息、罰息，承擔公司本案花費的律師費，由被告二、被告三對被告一的全部債務向公司承擔連帶賠償責任，暫計算至2019年3月26日合計人民幣6456.76萬元，并由被告一、被告二、被告三連帶承擔案件訴訟費、財產保全費、財產保全保險費等全部費用損失。

2019年9月25日，孫濤勇向北京市西城區人民法院對北京星河世界集團有限公司、公司、

公司上海自貿試驗區基隆路證券營業部提起訴訟，以北京星河世界集團有限公司與公司基隆路營業部合謀欺詐為由請求撤銷雙方簽署的《融資融券合同》及補充協議。2020年1月6日，北京市西城區人民法院裁定將本案移送北京市第二中級人民法院審理。

第四起為公司南京上海路證券營業部訴深圳俾斯麥資本管理有限公司等債券質押式回購交易糾紛，涉及金額2.41億元。公司南京上海路證券營業部因債券質押式回購交易糾紛，對深圳俾斯麥資本管理有限公司等四被告向法院提起訴訟，請求法院判令深圳俾斯麥資本管理有限公司償還原告墊付款項及遭受的資金成本損失共計約2.41億元(暫計算至2019年4月22日)，并判令與“俾斯麥7號私募基金”存在一定關聯的三被告承擔連帶責任，案件訴訟費用由四被告共同承擔。因原、被告雙方就墊付款項償付事宜達成庭外和解，公司南京上海路證券營業部于2019年7月15日向南京市中級人民法院提出撤訴申請，南京市中級人民法院裁定準許公司南京上海路證券營業部撤訴。具體情況見公司2019年7月27日于指定媒體披露的《關于訴訟進展情況的公告》(公告編號：2019-046)。

2019年，中國銀河還涉及一起資產管理計劃訴訟，即四川信托有限公司訴威海中天房地產有限公司等八家單位及個人委托貸款合同糾紛案，涉及金額2.19億元。

2013年4月，四川信托有限公司(簡稱“四川信托”)成立集合資金信托計劃，并與公司簽署吉星9號定向資產管理合同，委托公司以投資委托貸款方式向威海中天房地產有限公司(簡稱“威海中天”)發放貸款人民幣1.6億元，四川信托向公司承諾承擔由此投資產生的風險。因威海中天未按相關貸款合同約定償付本金及利息，2015年12月29日，四川信托向山東省高級人民法院提起訴訟，請求法院判令威海中天償還貸款本金、利息、罰息及復利合計約人民幣2.19億元，并將委托貸款相關各方一并起訴，或要求承擔擔保責任，或要求承擔連帶賠償責任，公司及銀河金匯作為定向資管計劃的管理人分列為第七、第八被告(相關背景情況參見公司2016年年報)。銀河金匯等被告提出管轄權異議，2018年8月10日，最高人民法院作出民事裁定，將本案移送至廣東省深圳市中級人民法院審理。2019年12月23 日、12月24日，廣東省深圳市中級人民法院先后作出民事裁定，準許四川信托撤回起訴。

2015年12月30日，四川信托成立的上述集合資金信托計劃的次級信托單位認購人深圳市邦信小額貸款有限公司(簡稱“邦信小貸”)向廣東省深圳市中級人民法院提起訴訟，請求法院責令四川信托限期履行信托財產現狀分配承諾及賠償損失，并申請追加銀河金匯、公司、委托貸款銀行作為本案第三人，四川信托申請追加集合資金信托計劃的優先級信托單位認購人作為本案第三人。2018年3月30日，廣東省深圳市中級人民法院作出一審判決，駁回邦信小貸全部訴訟請求，2018年7月27日，邦信小貸向廣東省高級人民法院上訴。2019年12月5日，廣東省高級人民法院作出判決，駁回上訴，維持原判。