昨日上午，科創板上市委2020年第4次審議會議召開，審議結果顯示，同意天合光能股份有限公司(以下簡稱“天合光能”)首發上市。這是2020年第7家過會的科創板企業。

值得注意的是，這不是天合光能的首次上會。2020年1月8日召開的科創板上市委2020年第1次審議會議就審議了天合光能，屆時天合光能被宣布暫緩審議，這也才有了天合光能的“二度上會”安排。

天合光能本次發行的保薦機構是華泰聯合證券，保薦代表人是顧培培、汪曉東。這是華泰聯合證券今年保薦過會的第1單科創板項目。

天合光能是一家光伏智慧能源整體解決方案提供商，主要業務包括光伏產品、光伏系統、智慧能源三大板塊。光伏產品包括單、多晶的硅基光伏組件的研發、生產和銷售;光伏系統包括電站業務及系統產品業務;智慧能源包括光伏發電及運維服務、智能微網及多能系統的開發和銷售以及能源云平臺運營等業務。

天合光能控股股東、實際控制人為高紀凡。截至招股說明書出具之日，高紀凡通過直接及間接控制天合光能48.07%的股權，其中直接持股20%，間接通過其控制的盤基投資、清海投資和天合星元持股22.58%，并通過一致行動人常州銳創、常州攜創、常州贏創、常州凝創、常州天創、吳春艷、有則科技合計控制天合光能5.49%的股權。高紀凡為中國國籍，擁有新加坡居留權。

天合光能擬登陸上交所科創板，擬募集資金30億元。募資的最大頭即13.56億元將用于“補充流動資金”，此外，5.25億元用于“銅川光伏發電技術領跑基地宜君縣天興250MWp光伏發電項目”、6.82億元用于“年產3GW高效單晶切半組件項目”、4.37億元用于“研發及信息中心升級建設項目”。

審核意見

1.請發行人在招股說明書中比照關聯交易信息披露要求補充披露發行人與遠晟投資、廈門國際信托、興業銀行的交易。

2.請發行人補充披露：(1)TSL向開曼法院提出的私有化估值確認訴訟結果若支持異議股東的估值要求，而發行人預留資金不足以覆蓋異議股東主張估值的情況下，確保發行人實際控制結構和發行人資產權屬穩定性的措施;(2)除上述訴訟外，TSL及發行人實際控制人高紀凡是否存在因TSL在上市期間和私有化過程中行為不當而被SEC處罰或在美國法院被提起訴訟的風險及對策。請保薦機構發表明確核查意見。

3.請發行人補充披露興業銀行作為發行人向廈門國際信托借款的資金提供方，對廈門國際信托就發行人信托借款涉及事項所作的有關承諾和相關安排的確認意見。請保薦機構發表明確核查意見。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.請發行人代表補充說明：(1)除涉及開曼法院私有化估值訴訟外，TSL及發行人實際控制人高紀凡是否存在因TSL在上市期間和私有化過程中行為不當而被SEC處罰或在美國法院被提起訴訟的風險;(2)有關TSL的未決訴訟及進展情況，訴訟請求事項和請求金額;(3)TSL已就上述訴訟所預留的資金金額，保守估計是否足夠覆蓋異議股東主張的估值;(4)若訴訟結果支持異議股東的主張而上述發行人預留資金不足以覆蓋異議股東主張的估值，是否存在異議股東對TSL其他資產包括其原在發行人前身天合有限所持有股權采取執行措施的風險;(5)發行人實際控制人是否已經作出對TSL異議股東上述潛在支付風險進行兜底，以及履行兜底義務的能力，以確保發行人實際控制結構穩定性的合理安排;(6)結合TSL私有化退市涉及的上述估值異議所導致的實際控制人所持有發行人股份的被執行風險，以及實際控制人高紀凡向廈門國際信托有限公司貸款45.69億元所涉及的潛在償債風險，發行人是否存在控制權穩定性風險。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表進一步說明，興銀成長、興業銀行、遠晟投資、廈門國際信托是否存在同一實際控制人，遠晟投資、廈門國際信托、興業銀行是否屬于關聯方，發行人與上述三方的交易是否屬于關聯交易，是否已履行相關程序，相關交易是否真實、公允，是否合法有效;興業銀行作為發行人向廈門國際信托借款的資金提供方，是否需要對廈門國際信托就發行人信托借款涉及事項所作的有關承諾進行確認，是否符合相關金融監管法律法規的要求。請保薦代表人發表明確意見。

3.請發行人代表說明新冠肺炎疫情對發行人的持續經營能力有無重大影響，發行人的應對措施。請保薦代表人發表明確意見。

科創板過會企業一覽：

注：擬募集資金為上會稿數據，非最新數據。