限售股是以前的上市公司(特別是國(guó)企)，有相當(dāng)部分的法人股。這些法人股跟流通股同股同權(quán)，但成本極低(即股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)全由流通股股東承擔(dān))，唯一不便就是不能在公開(kāi)市場(chǎng)自由買賣。

后來(lái)通過(guò)股權(quán)分置改革，實(shí)現(xiàn)企業(yè)所有股份自由流通買賣。按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，股改后的公司原非流通股股份的出售，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

(一)自改革方案實(shí)施之日起，在12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或者轉(zhuǎn)讓;

(二)持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東，在前項(xiàng)規(guī)定期滿后，通過(guò)證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)5%，在24個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)10%。取得流通權(quán)后的非流通股，由于受到以上流通期限和流通比例的限制，被稱之為限售股。

限售股減持稅收有多少?

根據(jù)稅務(wù)法規(guī)定，限售股減持稅收政策主要體現(xiàn)在企業(yè)和個(gè)人方面，減持限售股稅收企業(yè)需繳納25%的企業(yè)所得稅和20%的個(gè)人所得稅。

針對(duì)限售股股東和大小非客戶，優(yōu)惠最高的江西地區(qū)，對(duì)限售股減持稅收提供便利服務(wù)，綜合稅負(fù)低至8.77%。對(duì)限售股股權(quán)減持、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收等業(yè)務(wù)有意的企業(yè)或者個(gè)人，皆由當(dāng)?shù)卣賳T接待、洽談。

江西地區(qū)采取低至8.77%的綜合稅負(fù)，包含國(guó)稅、地稅、個(gè)人所得稅，企業(yè)可以一次性減持，也可以分階段、跨年度減持。具體細(xì)節(jié)和接洽手續(xù)，可以百度大昔大渝，專業(yè)口碑好，引領(lǐng)行業(yè)典范。

公司減持限售股如何計(jì)算投資收益

一只次新股，在全流通下，一季內(nèi)到期的限售股可減市值的1%。

就是說(shuō)100億的市值的個(gè)股，一個(gè)季內(nèi)，大股東可以套現(xiàn)1億，平均一個(gè)月可套現(xiàn)3千萬(wàn)現(xiàn)金。

大股東將貨大宗減持后，接盤的人可以是假的，暗過(guò)陳倉(cāng)式的，又在二級(jí)市場(chǎng)上狂出貨，是絕對(duì)性的。

所以萬(wàn)科之爭(zhēng)，以大股東為首的收購(gòu)戰(zhàn)成功，是現(xiàn)在正臨會(huì)扳回這類公司的市值管理的重要手段，也是一線生機(jī)。

①合理劃分限制減持的股份類型。為鼓勵(lì)大股東增持股份，《實(shí)施細(xì)則》對(duì)其通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易買入股票的減持，不做限制。但除集中競(jìng)價(jià)交易買入的股份外，大股東減持所持有的其他任何股份，包括公司IPO前股份、定增股份、配股，以及通過(guò)大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法過(guò)戶、繼承等取得的股份，均須遵守《實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定。

②限制減持?jǐn)?shù)量。大股東集中減持，可能對(duì)股票二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格帶來(lái)沖擊，故要求大股東在任意連續(xù)90日內(nèi)，通過(guò)競(jìng)價(jià)交易減持股份的數(shù)量不得超過(guò)總股本的1%，通過(guò)大宗交易減持股份的數(shù)量不得超過(guò)總股本的2%，合計(jì)不得超過(guò)3%。

③防范規(guī)避行為。對(duì)通過(guò)大宗交易“過(guò)橋減持”的，新增受讓方在6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓的限制;對(duì)大股東通過(guò)一致行動(dòng)人分散減持的，明確大股東與其一致行動(dòng)人的持股合并計(jì)算，并共同遵守減持?jǐn)?shù)量限制、共用相關(guān)減持額度。

政策依據(jù)：

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)，以下簡(jiǎn)稱79號(hào)文件)第四條規(guī)定，企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。因此，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)于上市公司作出利潤(rùn)分配或送股決定的日期，確定股票紅利收入的實(shí)現(xiàn)，并作免稅申報(bào)會(huì)計(jì)學(xué)堂整理的。

限售股減持稅收政策規(guī)定

1、征收時(shí)間及稅率：

自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。

2、征收對(duì)象：

上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份，以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股;

2006年股權(quán)分置改革新老劃斷后，首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股(以下統(tǒng)稱新股限售股);

財(cái)政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會(huì)共同確定的其他限售股。

3、征收對(duì)象特別說(shuō)明

個(gè)人從機(jī)構(gòu)或其他個(gè)人受讓的未解禁限售股;

個(gè)人因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)依法分割取得的限售股;

個(gè)人持有的從代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)到主板市場(chǎng)(或中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng))的限售股;

上市公司吸收合并中，個(gè)人持有的原被合并方公司限售股所轉(zhuǎn)換的合并方公司股份;

上市公司分立中，個(gè)人持有的被分立方公司限售股所轉(zhuǎn)換的分立后公司股份;

其他限售股。

4、限售股個(gè)人客戶發(fā)生以下轉(zhuǎn)讓情形的，應(yīng)按規(guī)定征收個(gè)人所得稅：

個(gè)人通過(guò)證券交易所集中交易系統(tǒng)或大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓限售股;

個(gè)人用限售股認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)份額;

個(gè)人用限售股接受要約收購(gòu);

個(gè)人行使現(xiàn)金選擇權(quán)將限售股轉(zhuǎn)讓給提供現(xiàn)金選擇權(quán)的第三方;

個(gè)人協(xié)議轉(zhuǎn)讓限售股;

個(gè)人持有的限售股被司法扣劃;

個(gè)人因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)分割讓渡限售股所有權(quán);

個(gè)人用限售股償還上市公司股權(quán)分置改革中由大股東代其向流通股股東支付的對(duì)價(jià);

其他具有轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)的情形。

5、個(gè)人所得稅計(jì)算方法

(1)股權(quán)分置改革前限售股個(gè)人客戶

根據(jù)167號(hào)文件的精神，在證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度不完備的情況下，目前主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按照以下方式，核定限售股個(gè)人客戶應(yīng)納所得稅額，并由證券公司預(yù)扣預(yù)繳：

預(yù)扣預(yù)繳所得稅額=(收入-成本)×20%

=(股改限售股復(fù)牌日收盤價(jià)×減持股數(shù)-股改限售股復(fù)牌日收盤價(jià)收盤價(jià)×減持股數(shù)×15%)×20%

(2)全流通后IPO公司發(fā)行前限售股個(gè)人客戶

預(yù)扣預(yù)繳所得稅額=(收入-成本)×20%

=(股票上市首日收盤價(jià)×減持股數(shù)-股票上市首日收盤價(jià)×減持股數(shù)×15%)×20%

證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳的稅款，于次月7日內(nèi)以納稅保證金形式向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納。

(3)退稅

如納稅人按照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入與實(shí)際成本計(jì)算出的應(yīng)納稅額有差異的，納稅人應(yīng)自證券機(jī)構(gòu)代扣并解繳稅款的次月1日起3個(gè)月內(nèi)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出清算申報(bào)并辦理清算事宜。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)后，按照重新計(jì)算的應(yīng)納稅額，辦理退(補(bǔ))稅手續(xù)。

三、地方政府稅收政策

1、所得稅的分成比例

證券公司預(yù)扣預(yù)繳的個(gè)人所得稅，在規(guī)定時(shí)間上繳當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門納稅保證金賬戶后，按照國(guó)家相關(guān)規(guī)定，稅務(wù)部門必須將其60%上繳國(guó)庫(kù)，對(duì)留存部分(入庫(kù)金額×40%)，在扣除國(guó)家規(guī)定的其他上繳比例后，各地政府方可處理。

案例：某客戶持有科遠(yuǎn)股份125萬(wàn)股，上市首日收盤價(jià)為77.26

預(yù)扣預(yù)繳所得稅額=(收入-成本)×20%=(股票上市首日收盤價(jià)×減持股數(shù)-股票上市首日收盤價(jià)×15%×減持股數(shù))×20%

=(77.26×1250000-77.26×15%×1250000)×20%=16417750元

所得稅額的60%即9850650元(16417750元×46%)上繳國(guó)庫(kù)，40%即6567100(16417750元×40%)各地留存。

2、相關(guān)法律條款

按照我國(guó)相關(guān)稅法條款：“對(duì)個(gè)人取得的政府獎(jiǎng)勵(lì)(包括企、事業(yè)單位取得政府獎(jiǎng)勵(lì)后再獎(jiǎng)勵(lì)到個(gè)人)，除有政策規(guī)定可以減免外，應(yīng)全額按20%(“其他所得”稅目)征收個(gè)人所得稅。”

按照我國(guó)最新的刑法條款：“納稅人采取欺騙、隱瞞手段進(jìn)行虛假納稅申報(bào)或者不申報(bào)，逃避繳納稅款數(shù)額較大并且占應(yīng)納稅額百分之十以上的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金;數(shù)額巨大并且占應(yīng)納稅額百分之三十以上的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金。”

根據(jù)上述國(guó)家稅法的相關(guān)條款，納稅客戶得到稅收優(yōu)惠，還應(yīng)該按照優(yōu)惠金額的20%上繳所得稅。