工行、農(nóng)行昨日公告擬出資超百億元設(shè)立理財(cái)子公司

四大行均擬成立理財(cái)子公司

昨日晚間，工行和農(nóng)行發(fā)布關(guān)于設(shè)立全資理財(cái)子公司的公告。至此，四大國(guó)有銀行已全部宣布發(fā)起設(shè)立理財(cái)子公司，在全國(guó)范圍內(nèi)，至少有20家商業(yè)銀行作出了同樣的決定。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，待銀行理財(cái)子公司管理辦法正式出臺(tái)后，銀行設(shè)立子公司或?qū)I(yíng)機(jī)構(gòu)將提速。

四大行理財(cái)子公司規(guī)模全達(dá)百億

工行今日公告稱，擬出資不超過(guò)160億元，發(fā)起設(shè)立全資子公司工銀理財(cái)有限責(zé)任公司。此次投資是公司落實(shí)最新監(jiān)管要求、促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的重要舉措，有利于推動(dòng)銀行理財(cái)回歸資管業(yè)務(wù)本源。

農(nóng)行擬全資設(shè)立的農(nóng)銀理財(cái)有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本不超過(guò)120億元。農(nóng)行表示，將通過(guò)設(shè)立理財(cái)子公司，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)和建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，有利于推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)回歸資管行業(yè)本源，進(jìn)一步加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)等各類經(jīng)濟(jì)主體的支持力度。

11月15日，中行率先公告稱，擬出資不超過(guò)人民幣100億元發(fā)起設(shè)立中國(guó)銀行理財(cái)有限責(zé)任公司，作為所屬一級(jí)全資子公司管理。第二天，建設(shè)銀行也發(fā)布公告稱，擬設(shè)立建信理財(cái)有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本為不超過(guò)人民幣150億元。

理財(cái)子公司發(fā)行的產(chǎn)品可直接投資股票

今年4月27日正式出臺(tái)的資管新規(guī)中明確指出，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立具有獨(dú)立法人地位的子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。9月28日，《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》發(fā)布，提出商業(yè)銀行可以通過(guò)具有獨(dú)立法人地位的子公司開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)。

10月19日，銀保監(jiān)會(huì)就《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》向公眾征求意見(jiàn)。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，商業(yè)銀行可以結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃和自身?xiàng)l件，按照商業(yè)自愿原則，通過(guò)設(shè)立理財(cái)子公司開(kāi)展資管業(yè)務(wù)，也可以選擇不新設(shè)理財(cái)子公司，而是將理財(cái)業(yè)務(wù)整合到已開(kāi)展資管業(yè)務(wù)的其他附屬機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行通過(guò)子公司展業(yè)后，銀行自身不再開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)(繼續(xù)處置存量理財(cái)產(chǎn)品除外)。同時(shí)，理財(cái)子公司應(yīng)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，有效防止經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)向母行傳染。

值得注意的是，《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》對(duì)“理財(cái)新規(guī)”的部分規(guī)定進(jìn)行了適當(dāng)調(diào)整。首先，進(jìn)一步允許理財(cái)子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票。文件稱，銀行理財(cái)子公司發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)主要投資于標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)以及上市交易的股票，不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)。同時(shí)，銀行理財(cái)子公司全部開(kāi)放式公募理財(cái)產(chǎn)品持有單一上市公司發(fā)行的股票，不得超過(guò)該上市公司可流通股票的15%。此外，《理財(cái)子公司管理辦法》中沒(méi)有設(shè)置理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額，同時(shí)不強(qiáng)制要求個(gè)人投資者首次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行面簽。

銀行爭(zhēng)設(shè)理財(cái)子公司是“大勢(shì)所趨”

對(duì)多家銀行爭(zhēng)相設(shè)立理財(cái)子公司的行為，蘇寧金融研究院特約研究員江瀚認(rèn)為，這是意料之中，大勢(shì)所趨。他表示，商業(yè)銀行設(shè)立理財(cái)子公司可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的隔離，促進(jìn)理財(cái)產(chǎn)業(yè)全面、健康發(fā)展，真正實(shí)現(xiàn)“受人之托，代人理財(cái)”;也可以拓寬民企的融資渠道，幫助民企綜合運(yùn)用直接融資和間接融資等多種融資方式，從而緩解民企融資難、融資貴的問(wèn)題。